Een fund-of-funds is in het Nederlands een ‘fonds van fondsen’. Dit is een investeringsfonds dat geld inzamelt van investeerders met als doel te investeren in andere fondsen, in plaats van rechtstreeks in individuele bedrijven of activa. Elk fonds heeft zijn eigen investeringsstrategie en doelstellingen.

De structuur van een fund-of-funds is erop gebouwd om investeringsrisico’s te spreiden en expertise te benutten van verschillende fondsmanagers die elk gespecialiseerd zijn in specifieke markten of strategieën. Dit type fonds is aantrekkelijk voor particuliere investeerders die willen profiteren van portfoliospreiding zonder zelf actief individuele beleggingsbeslissingen te hoeven nemen.

Hoe werkt investeren in een fund-of-funds?

Investeerders stellen voor de investeringstermijn kapitaal beschikbaar aan het fund-of-funds. In de regel is dit ongeveer tien jaar. Marktlink Capital selecteert vervolgens de partnerfondsen, met wie wij ook voor een bepaalde tijd een investeringsovereenkomst sluiten. Als een partnerfonds vervolgens investeert in een bedrijf vragen we het benodigde kapitaal op bij onze investeerders. Verkoopt het partnerfonds dit bedrijf weer, dan vloeien de opbrengsten via ons weer terug naar de investeerders.

Marktlink Capital werkt per fund-of-funds samen met ongeveer 10 à 20 partnerfondsen. Deze investeren op hun beurt weer in meerdere bedrijven. We investeren alleen in het top kwartiel. Dat wil zeggen in de 25% best presterende fondsen in Europa en Noord-Amerika. Hier doen onze specialisten op voorhand uitgebreid kwantitatief en kwalitatief onderzoek naar.

Waarom zou je investeren in een fund-of-funds?

De afgelopen jaren hebben venture capital en private equity zich bewezen door uitstekende rendementen te tonen, zeker in vergelijking tot andere belegging klassen. Binnen de wereld van venture capital en private equity selecteren we de sterkste fondsen. Om die reden verwachten we op onze fondsen een beoogd rendement van gemiddeld 10%-20% na aftrek van de kosten per jaar.