Garlic Solutions vindt groeipartner in Newport Capital
Met de verkoop van een meerderheidsbelang van Garlic Solutions B.V. aan private equity partij Newport Capital zet Garlic Solutions een belangrijke stap richting verdere groei in binnen- en buitenland. Garlic Solutions wordt onderdeel van WOW Food Group, een nieuw platform voor voedingsingrediënten en smaken voor de Europese gemaksvoedingssector.
Garlic Solutions, gevestigd in Waddinxveen, is sinds 2016 uitgegroeid tot een toonaangevende verwerkings- en handelsonderneming gespecialiseerd in knoflook, gember en specerijen. Het bedrijf behoort inmiddels tot de grootste leveranciers van (on)gepelde knoflooktenen in Europa en bedient een groeiend internationaal klantenbestand binnen zowel retail als foodservice. Er werken circa 35 medewerkers.
Wat Garlic Solutions onderscheidt, is het zelfontwikkelde en grotendeels geautomatiseerde verwerkingsproces voor knoflook, gember en specerijen – uniek binnen Europa. Dankzij in-house gebouwde breek-, pel- en snijlijnen weet het bedrijf uitzonderlijke efficiëntie te combineren met constante kwaliteit.
De oprichter en aandeelhouder, Kaz Abbekerk, heeft besloten om zijn aandelen te verkopen aan een investeerder. Enerzijds kan Garlic Solutions dan een snellere groei realiseren met een aandeelhouder, die naast kapitaal ook kennis en ervaring meeneemt. Anderzijds wil Kaz uit de dagelijkse leiding en zich meer bezig houden met innovaties, optimalisaties van processen en technische projecten. Na de overdracht van het bedrijf zal Kaz nog circa 9 maanden aanblijven in de dagelijkse leiding van Garlic Solutions. Daarna zal hij op holdingniveau binnen de WOW Food Group actief worden.
Een klassieke pre-exit waarbij de ondernemer op de bok blijft zitten en vijf tot zeven jaar aanblijft als algemeen directeur, wilde Kaz Abbekerk absoluut niet. Hij wilde – na 10 jaar 200% te hebben gebouwd aan Garlic Solutions – een stuk vrijheid terug en werkzaamheden doen waar hij echt blij van wordt, pionieren, innovaties doen, nieuwe producten bedenken en processen verbeteren.
We hebben met diverse private equity partijen gesproken, die allemaal net even anders acteerden. De doorslag om voor Newport Capital te kiezen was dat zij een groter plan hadden om een food groep te bouwen. Binnen deze groep van bedrijven, zag Kaz een uitstekend nieuwe vrije rol voor zichzelf om met zijn gedrevenheid een bijdrage te leveren aan de groei van de gehele WOW Food Group.
Het dealteam van Marktlink – bestaande uit Michiel Knubben en Laurens Decraemer met juridische ondersteuning van Fleur Stout en Wouter Homburg – adviseerde de klant gedurende het gehele verkoopproces. Twee keer was dit team betrokken bij een mogelijke 1-op-1 deal met strategische partijen, maar deze trajecten strandde doordat de potentiële koper interne issues had en de tweede keer, kwamen verkoper en koper niet uit de prijs. Marktlink heeft de klant toen geadviseerd om een breder verkoopproces op te tuigen en de beste private equity partijen aan tafel te zetten. Een belangrijk uitgangspunt was dat Kaz Abbekerk uit de dagelijkse leiding van zijn bedrijf wilde en zich meer wilde bezig houden met technische innovatieve projecten.
In vrijwel ieder verkoopproces komen er zaken uit het due diligence onderzoek waar partijen over moeten doorspreken. Michiel vertelt:
“Ik was op vakantie in Panama en er waren een paar serieuze verschillen van inzicht tussen verkoper en koper. Dat kan, maar dat moet je oplossen. Als dealverantwoordelijke kan je dan niet anders dan zorgen dat de neuzen weer dezelfde kant opkomen te staan. Ik heb toen – met uitzicht op het strand – de nodige calls gehad en belletjes moeten doen om het traject in goede banen te leiden. Het hoort bij het dynamische M&A-vak om een ondernemer te begeleiden bij een life event, namelijk de verkoop van zijn bedrijf.”- Michiel Knubbe, Marktlink
De uiteindelijke afronding van traject duurde langer dan normaal. Dat had met name te maken met het feit dat op een closing vier bedrijven tegelijk werden aangekocht door Newport Capital. Het financieringstraject en ook alle transactiedocumentatie moet op elkaar worden afgestemd en dat kost simpelweg extra tijd.
Uiteindelijk zaten we met vier ondernemers en een batterij aan adviseurs, advocaten tegelijk bij de notaris, waarvan wij - Marktlink Rotterdam - Garlic Solutions hebben begeleid en Marktlink Amsterdam Columbus begeleidde.
Newport Capital is de nieuwe partner van Garlic Solutions, wat onderdeel wordt van de WOW Food Group. Kaz Abbekerk:
“Een verkoopproces is intensief, omdat je het naast je werkzaamheden als ondernemer moet doen. Het traject kent ups-and-downs, waarbij je soms ook onzeker bent of de eindstreep gehaald gaat worden. Dankzij de ervaring en kennis van het team van Marktlink – waar ik ook onwijs leuk contact mee had – heb ik de rust kunnen bewaren en hebben ze mij stap voor stap geadviseerd tot aan de handtekening bij de notaris. Ik ben oprecht super blij met het resultaat. “- Kaz Abbekerk, Chef de Mission - Garlic Solutions
Neem vrijblijvend contact op met ons.
