Vendere (una parte della) tua azienda tramite una pre-uscita
Una vendita al 100% non è lo scenario ideale per tutti. Ti piacerebbe continuare ancora per qualche anno, ma in un ruolo diverso? Magari vedi delle opportunità, ma hai bisogno di capitale per la crescita e di un partner con conoscenze ed esperienze specifiche per realizzarle? Vuoi monetizzare una parte del valore della tua azienda, restando comunque pienamente coinvolto nelle sue ambizioni di crescita? In tal caso, la pre-uscita è una strategia di vendita interessante da esplorare.
Che cos'è una pre-uscita?
Una pre-uscita è fondamentalmente un passo preliminare verso la vendita completa della tua azienda. In genere, vendi una parte della tua attività a un investitore. Questo ti permette di monetizzare una porzione del suo valore, continuando a essere attivamente coinvolto per diversi anni prima di fare un passo indietro e vendere le restanti quote. Come strategia di vendita, la pre-uscita sta diventando sempre più popolare. Marktlink ha già assistito molti imprenditori che, in questo modo, hanno iniziato un nuovo capitolo con la loro azienda.
Come funziona una pre-uscita?
In una pre-uscita, vendi tutte le tue quote a una holding di investimento di nuova costituzione. Successivamente, ricompri una partecipazione concordata, che può essere di maggioranza o minoranza. Negli anni successivi, collabori con il nuovo investitore per realizzare le tue ambizioni di crescita e per rafforzare o professionalizzare la tua azienda. Infine, dopo 4-8 anni, venderete l'azienda insieme e beneficerai anche tu del valore aggiunto creato.
“Per mantenere viva la tua azienda e renderla a prova di futuro, è necessario fare dei passi avanti. Lasciare andare per progredire, ma senza dire ancora addio.”- Jurrijn Laan, Creative Media Network
I vantaggi di una pre-uscita
Il percorso della pre-uscita offre diversi vantaggi per te e per la tua azienda:
- Un processo graduale, che consente a te e al tuo staff il tempo necessario per adattarsi a un nuovo futuro.
- Tranquillità finanziaria: per te, grazie alla possibilità di monetizzare una parte del valore della tua azienda, e per la tua attività, attraverso l’iniezione di nuovo capitale per la crescita.
- L’opportunità di partecipare pienamente alla realizzazione delle tue ambizioni aziendali, ma in un ruolo a tua scelta – per esempio, meno compiti manageriali e maggiore concentrazione sulla tua passione per la tecnologia o le vendite.
- Portare nuove conoscenze ed esperienze a bordo, come ad esempio nell’internazionalizzazione o nell’uso dell’intelligenza artificiale.
- Collaborare con il nuovo partner per far crescere l’azienda. Anche tu beneficerai dell’aumento del valore dell’impresa che ne deriva.
Vendere al private equity
Una pre-uscita viene spesso conclusa con una società di investimento finanziario: il "private equity". I fondi di private equity sono interessati a investire in aziende con un reale potenziale di crescita. Questi fondi spesso non investono solo capitale, ma anche conoscenze, esperienza e reti, collaborando con te per portare l'azienda alla fase successiva nel giro di 4-8 anni. I fondi si differenziano per livello di coinvolgimento, approccio, focus su determinati settori ed esperienza con problematiche specifiche – quindi è fondamentale trovare il partner giusto per la tua situazione. In più della metà delle nostre transazioni, è coinvolto un fondo di private equity. Marktlink dispone di un vasto network di investitori, con oltre 200 fondi in tutta Europa. Comprendiamo bene il focus e i metodi di lavoro di questi fondi. Il risultato? Concluderai l’affare della tua vita ben preparato e con una posizione negoziale più forte. |
Una strategia di uscita completa è un piano ben studiato che permette a un imprenditore di prepararsi al proprio addio. Qual è la situazione di partenza, cosa vuoi ottenere con questo percorso, quali scenari sono possibili, quali successori o acquirenti ci sono e quali passi deve ancora compiere l'azienda?
È assolutamente possibile che l'azienda continui a operare in completa autonomia, ma potrebbe anche accadere che l'impresa (eventualmente) diventi parte di un nuovo gruppo, creato dall'investitore. È dunque fondamentale trovare un partner che risponda ai tuoi obiettivi e alle tue aspettative.
In media, un imprenditore rimane coinvolto nell'azienda per altri 4-8 anni dopo una pre-uscita, prima che l'azienda venga venduta insieme al partner. Questo periodo viene stabilito in anticipo.
Vuoi saperne di più sulla pre-uscita? Contattaci senza esitazioni, i nostri esperti saranno felici di aiutarti.