Overnamefinanciering in de MKB markt

Een overname kan voor uw onderneming de manier zijn om de omzet een boost te geven of een introductie op een nieuwe markt mogelijk te maken. Elk bedrijf en elke deal is anders. De juiste financiering vinden is dus van levensbelang voor zowel iedere ondernemer als investeerder. Een bedrijfsovername vraag vaak een forse investering waarbij ook goodwill betaald wordt. De totale koopsom kan doorgaans niet uit de eigen cash flow betaald worden en daarbij heeft de onderneming vaak een aanvullende werkkapitaalbehoefte om de verwachte groei aan te kunnen.

Het aantrekken van een overnamefinanciering bij vreemd vermogen verschaffers is een optie. Dit kunnen zowel publieke als private geldverschaffers zijn. Banken zijn vandaag de dag in Europa nog steeds de meest voor de hand liggende partij. Tegelijkertijd is het voor banken vaak lastiger te financieren op basis van toekomstige kasstromen en stelt men strikte eisen ten aanzien van eigen inbreng. Ook private geldverschaffers verstrekken overnamefinanciering, zoals bijvoorbeeld direct lenders. Direct lenders verstrekken doorgaans hogere leningen en bieden meer flexibiliteit in zowel het proces als de financiering zelf. Daarnaast wordt er niet alleen gekeken naar historische performance maar ook naar het toekomstige cashflow potentieel.

Het verkrijgen van kapitaal brengt uiteraard uitdagingen met zich mee. Voorheen vergaarden ondernemers voornamelijk financiering via een bancaire lening. Echter, is dat tegenwoordig een stuk lastiger. Ondernemers zijn vaker genoodzaakt om te kijken naar alternatieve vormen van financiering of gestapelde financieringsstructuur. Voor het verkrijgen van een overnamefinanciering is het van belang dat de kapitaalstructuur voor de vreemd vermogen verschaffer acceptabel is. Dit betekent dat er evenwicht is tussen de hoeveelheid schuld en het eigen vermogen dat een onderneming heeft om haar activiteiten te financieren. In geval van een overname dient door de onderneming of aandeelhouder zelf middelen te worden ingebracht en/of door bijvoorbeeld de verkopende partij een lening te worden verstrekt, waarmee het schuldniveau dat extern wordt aangetrokken acceptbal is en ook de onderneming kan worden gedragen.

Ook na de financiële crisis blijft bancaire financiering een must. Echter, hebben banken steeds strengere financieringsvoorwaarden. Mocht u dan nog in aanmerking komen voor een financiering kan het ook zijn dat de bank niet 100% van de financiering wilt voorzien. Dit is waar een gestapelde financieringsstructuur met alternatieve financiering een uitkomst kan bieden. Verschillende alternatieve investeerders vullen steeds vaker de resterende behoefte aan die overblijft na het afsluiten van een bancaire lening. Zo kan een ondernemer in zee gaan met een private-equity partij, een investeerder, een crowdfunding starten en nog veel meer. Er is van alles mogelijk dus.

Wilt u meer weten over overnamefinanciering in de MKB markt? Of wilt u aanvullende informatie over overnamefinanciering? Onze adviseurs staan altijd voor u klaar om een passend advies te geven om uw bedrijf te laten groeten. Neem contact op voor een vrijblijvende kennismaking.