Marktlink Fusies & Overnames

Leemberg, specialist in leidingsystemen, overgenomen door ervaren directeur en investeerder

Home > Deals > Leemberg, specialist in leidingsystemen, overgenomen door ervaren directeur en investeerder

Leemberg Pijpleidingen en Apparatenbouw B.V. is sinds de oprichting in 1969 uitgegroeid tot een middelgroot productiebedrijf op het gebied van leidingsystemen en skidbouw. Zo hielp Leemberg bijvoorbeeld Heineken bij de realisatie van haar 0.0% installatie en ontwierp en produceerde ze voor Koole Tankstorage het pipingtraject voor de opslagtanks. De onderneming werkt voor haar klanten gedurende het totale traject van ontwerp, engineering, fabricage, installatie, inbedrijfstellingen en onderhoud in verschillende eindmarkten zoals food, chemie, industrie, scheepvaart en offshore. De omzet ligt tussen € 20 en € 25 miljoen per jaar en er werken ongeveer 150 mensen.

De aandelen in Leemberg zijn overgenomen van de vier voormalige aandeelhouders. Twee van deze aandeelhouders, André Wijbenga en Robin van Hunen, blijven minderheidsaandeelhouder en ook actief in het management van de organisatie. Onze klant Joost Vulto, een zeer ervaren CEO/CFO, is de drijvende kracht achter de transactie geweest en verwerft een substantieel minderheidsbelang en neemt tevens plaats in de directie. Anders Invest uit Maarsbergen wordt als investeerder de meerderheidsaandeelhouder. Joost heeft 25 jaar ervaring in directierollen in industriële- en projectbedrijven, waaronder bij IHC, Driessen Aerospace en Bluewater. Joost is in het gehele overnameproces begeleid door Marktlink Fusies en Overnames. Met de nieuwe driekoppige directie is er brede expertise aan boord en samen met Anders Invest zien zij voldoende kansen voor groei in bestaande en nieuwe marktsegmenten en middels lancering van nieuwe producten en diensten.

Michiel Knubben heeft Joost in het gehele overnameproces begeleid: ‘Het bijzondere aan de transactie is dat we eerst voor onze klant een intentieverklaring hebben gesloten met de vier verkopers. We wisten toen al dat we een financiële partner nodig hadden en hebben die gevonden in Anders Invest. Zowel de verkopers, Joost Vulto als Marktlink kenden Anders Invest als gerenommeerde partij met een lange termijn horizon. Er was bij alle partijen een goed gevoel om Anders Invest in het proces te betrekken. Natuurlijk hebben er stevige onderhandelingen plaatsgevonden, maar dit resulteerde in een deal die voor alle partijen in balans is, ook dat was het streven. Daarnaast zijn we blij geweest met de Rabobank. Hoewel de Rabobank nog geen huisbankier was, was er het voordeel dat zij de nodige ervaring met projectbedrijven hebben en hadden zij vanaf het begin vertrouwen in de case en de partijen, dit hielp aangezien het in de tijd van Covid een absolute uitdaging is om de financiering rond te krijgen’.

Joost Vulto is een ervaren CEO/CFO met een stevig track-record binnen industriële en technische ondernemingen en bedrijven die eigendom zijn van private equity. Na een eerdere overname door Joost van XS4ALL België en een lange tijd van interim opdrachten, lonkte opnieuw het ondernemerschap. Zijn wens was om een industriële onderneming over te nemen, normaliter samen met een investeerder, met tenminste 75 personen, dat mocht in een complexe business omgeving zijn. Met de overname van Leemberg is dat zeker gelukt.

De klant aan het woord

Joost Vulto: ‘Er bleek een goede match met Leemberg en het huidige management/verkopers en gedurende het gehele traject wilde iedereen de deal graag realiseren, dat geeft energie en dan kan er blijkbaar ook een corona crisis doorheen komen, dat wordt dan wel opgelost. Marktlink heeft door de opzet van de zoektocht de partijen bij elkaar gebracht, dat was een van de succesfactoren van dit resultaat. Daarnaast heeft Marktlink op een prettige manier het proces begeleid, dat leidde tot een goede samenwerking met alle partijen.’